Pronájem A Peníze | Co se děje s klikáním? 7klik.cz

ČSOB: Objem financování bydlení loni vzrostl o půlku na 442 mld. Kč

9. 1. 2026

Zájem o financování bydlení byl loni druhý nejvyšší v historii Česka. Lidé si sjednali hypoteční úvěry a úvěry ze stavebního spoření za celkem 442 miliard korun, což byl meziroční nárůst o více než 46 procent. Vyplývá to z odhadu skupiny ČSOB, která je lídrem financování bydlení v Česku. Vyšší objem zatím byl jen v covidovém roce 2021.

Objem hypoték loni činil 380 miliard korun, meziročně o 49,6 procenta více, a objem úvěrů ze stavebního spoření 62 miliard korun, což znamenalo v porovnání s předloňským rokem nárůst o 29,2 procenta.

„Poptávka domácností a občanů po financování bydlení v roce 2025 předčila naše původní očekávání. Snižování úrokových sazeb, růstový trend na trhu nemovitostí a inovace v produktové nabídce vedly k vysoké aktivitě kupujících. ČSOB loni pomohla k lepšímu vlastnímu bydlení celkem 32 700 domácnostem,“ říká Martin Vašek, generální ředitel a předseda představenstva ČSOB Hypoteční banky a ČSOB Stavební spořitelny.

„Hypotéky jsou nejvýznamnějším úvěrovým produktem domácností v Česku a nejjednodušší a nejrychlejší cestou k vlastnímu bydlení pro lidi bez dostatečného objemu vlastních prostředků. Vzhledem ke stabilizaci úrokových sazeb a pokračujícímu dvoucifernému tempu růstu cen bytů nemají zájemci o nové bydlení důvod váhat,“ dodává Miroslav Zetek, místopředseda představenstva ČSOB Hypoteční banky. V současnosti má hypoteční úvěr téměř pětina Čechů a stejný počet ho do budoucna plánuje, vyplývá z průzkumu České bankovní asociace.

Stavební spoření

Zájem o stavební spoření mezi lidmi nadále trvá a trh s nezajištěnými i zajištěnými úvěry silně roste. „Klienti oceňují nižší sazby pro řádné úvěry ze stavebního spoření kolem 3 až 3,5 procenta a možnost nezajištěného úvěru až do 3,5 milionu Kč na 20 let. Máme dokonce větší objem úvěrů na bydlení ze stavebního spoření než depozit, což znamená, že celý systém efektivně transformuje úspory lidí ve stavebním spoření zpět do bydlení,“ uvádí Ladislav Neuhäuser, místopředseda představenstva ČSOB Stavební spořitelny.

Klíčovou výhodou stavebního spoření je jistota výnosu. „Na rozdíl od spořicích účtů, kde banka může sazbu změnit ze dne na den, stavební spoření má garantované zhodnocení po celou dobu šesti let. V součtu základního úroku, státní podpory, bonusů a daňových výhod dosahuje zhodnocení kolem 4,5 procenta ročně. Taková sazba na spořicích účtech není nyní dosažitelná, a navíc úrokový výnos podléhá zdanění, zatímco státní podpora ne,“ zdůrazňuje Ladislav Neuhäuser.

Pokračující růst objemu financování bydlení

V roce 2026 lze díky situaci na trhu bydlení a zlepšení české ekonomiky i pracovního trhu očekávat další silný rok. „Vzhledem k nedostatečné nabídce bytů i domů a jejich pomalé výstavbě, pozitivnímu prostředí pro růst ekonomiky a bezprecedentnímu zvýšení reálných mezd v minulých letech se dá čekat další oživení odložené poptávky po vlastním bydlení. Očekáváme asi třináctiprocentní meziroční růst na zhruba 502 miliard korun,” odhaduje Martin Vašek. Nárůst počtu klientů se zájmem o financování svého vysněného domova předpokládá v příštím roce potenciálně až o 10 procent, zatímco v případě hrubého odhadu dynamiky cen nemovitostí je jeho predikce jednociferná. „Mezikvartální tempo růstu cen bytů se už celý loňský rok mírně zpomalovalo. Zatímco v prvním kvartálu se ceny zvýšily o 3,7 procenta, ve druhém kvartálu již bylo tempo růstu o něco pomalejší, zaznamenali jsme nárůst o 3,5 procenta. Ve třetím čtvrtletí činil růst 3,2 procenta, což ukazuje pozvolně zpomalující dynamiku růstu cen. V roce 2026 očekáváme růstovou hranici nemovitostí obecně někde mezi 5 a 8 procenty,“ uzavírá.

ČSOB jako první na trhu nabízí plně digitální hypotéku

Jedinou bankou v Česku, která nabízí kvalifikovaný digitální podpis BankiD QSIGN od společnosti Bankovní identita, je ČSOB. Díky této novince odpadá nutnost fyzických návštěv při vyřizování hypotéky, konkrétně podpisu hypotečních i zástavních smluv. „U hypoték začala digitální éra a skončila doba papírová s obíháním poboček,“ uvádí Martin Vašek. Možnost podepisovat hypoteční a zástavní smlouvy elektronicky banka vlastním klientům nabídla již v březnu 2024. Dnes už jde celý proces vyřízení hypotéky vyřídit digitálně z pohodlí domova i pro klienty jiných bank. Tento digitální způsob podepisování využívá v ČSOB více než 60 procent klientů.

Průměrný Slovák má naspořených 5 232 eur, Švýcar 157 450 eur a Kazach 406 eur

Skupina Allianz zveřejnila šestý ročník své studie Allianz Global Wealth Report, která důkladně zkoumá majetek a dluhy domácností ve více než 50 zemích světa. Ze studie vyplývají tři loňské finanční milníky; čistá finanční aktiva překročili hranici 100 bilionů eur, soukromý majetek obyvatel Číny převýšil majetek Japonců a poprvé v historii je ve střední třídě více než miliarda lidí.

Gotthardská – pronájem bytu Praha 6 Bubeneč Gotthardská

Rekordní majetek

Podívejme se na studii podrobněji. Celosvětově hrubý finanční majetek domácností v roce 2014 vzrostl o 7,1 procenta. Přesto, že tempo růstu je pomalejší, jeho model je stejný jako po minulé roky. Zřejmě i proto se světové hrubé finanční aktivní dostaly na novou rekordní úroveň 136 bilionů eur, což je vyšší částka než hodnota všech světových společností kótovaných na burze a všech státních dluhů dohromady. „Někdo si tyto údaje může interpretovat jako dostatek úspor,“ říká Michael Heise, hlavní ekonom skupiny Allianz. „Ale je to nesprávný pohled. Množství lidí stále nemá dostatečné úspory na stáří. Navíc, výzvy, které jsou před námi, jsou obrovské: klimatické změny, chudoba a migrace, digitální revoluce, zastaralé infrastruktury a mnoho dalších. “

Legalizace marihuany vedla k prudkému nárůstu dopravních nehod

I když pomaleji než finanční aktivní, opět rostly i závazky domácností. V loňském roce se dluhy zvýšily o 4,3 procenta na celkem 35 bilionů eur. Od finanční krize je růst dluhu na nejvyšší úrovni. Pokud odečteme dluh z hrubých finančních aktiv, dostaneme rekordní údaj čistých finančních aktiv ve výši více než 100 bilionů eur. Toto číslo představuje nárůst o 8,1 procenta.
Máme 40. příčku z 50

V žebříčku nejbohatších zemí světa se Švýcarsko nadále drží na vrcholu. Průměrný Švýcar má naspořených 157 450 eur. Druhé místo obsadili Spojené státy s financemi ve výši 138 710 eur na občana. Trojici zemí s nejvyššími finančními aktivy občanů uzavírá Velká Británie s průměrnými úsporami 86 230 eur na obyvatele. Předběhla tak Belgie, které obsadilo čtvrtou příčku. V mezinárodním srovnání se Slovensko koncem roku 2014 umístilo na 40. místě. Na jednoho našeho obyvatele spadají čistá finanční aktiva ve výši 5 232 eur, čímž jsme předběhli například Rumunsko. Na samém konci žebříčku je Kazachstán s částkou 406 eur na obyvatele.
Východoevropský region má obecně ve střední třídě žebříčku bohatství nízký podíl. Podle čistých finančních aktiv není v první dvacítce z východní Evropy žádná země. Za dvacátou příčkou je složení smíšené, od roku 2000 se některé země vyšvihli výše, například pobaltské státy. No některé sklouzly o několik příček níže, například Chorvatsko, Polsko a také Slovensko. Minulý rok jsme byli na místě číslo 38.
Slováci věří bankám

Na Slovensku vzrostly v loňském roce hrubé finanční aktiva o 8 procent, což je o trochu více než východoevropský průměr 7,8 procenta. Studie zaznamenala růst Slovenska ve všech třídách aktiv. Cenné papíry, životní pojištění a penzijní fondy rostly o 12 procent, představují však jen 32 procent z celkových finančních aktiv. Slovenské domácnosti stále investují významnou část svých úspor do bankovních vkladů; 62 procent majetku Slováků je na termínovaných a spořicích účtech. Je to nejvíce ze všech východoevropských členských států EU.
Jsme zadlužení?

Osobní dluh Slováka byl v loňském roce 5 000 eur, což je vysoko nad východoevropským průměru 3 370 eur (ve státech, které jsou členy EU). Naše dluhy v uplynulém roce činily celkem 36,2 procenta, oproti předchozímu roku je to nárůst o téměř 3 procenta. Prodej bytů v centru Prahy je pro Švýcara hračka.

U nás jsme si rovni

Rozdělení bohatství se liší nejen mezi zeměmi, ale také v rámci jednotlivých zemí. Ve studii skupina Allianz vypočítala Gini koeficient s cílem ukázat, jak se liší bohatství obyvatel v rámci země. Od začátku tisíciletí vyhodnotila koeficient podle průměrných čistých finančních aktiv obyvatel země. Počet zemí, ve kterých je Gini koeficient „lepší“ v průběhu posledních let, je přibližně na stejné úrovni jako počet zemí, v nichž se zhoršuje. Slovensko má nejnižší hodnotu Gini koeficientu ze všech analyzovaných zemí. Hodnota 42,3 je hluboko pod celosvětovým průměrem 60,7 a hluboko i pod průměrem pro východní Evropu. To znamená, že rozdělení bohatství na Slovensku je velmi rovnoměrné. Pro srovnání, nerovnost je výrazná v USA, Gini koeficient je tam až 80,6.

Investice do nemovitostí v Praze

Už déle přemýšlím, že do mého portfolia zařadit nějaký menší byt, připadne garsonku v centru Prahy, za účelem pronájmu. Četl jsem mnoho článků, že tento typ investice není až tak výnosný a spojují se s ním rizika – neplatiči, opotřebení nábytku atd. v časopise Forbes z tohoto měsíce je na to vyhrazena cela část pro zasvěcence a také mnoho realitních makléřů, poradců a bankovních analytiků tvrdí, že investice do nemovitosti by neměly přesáhnout 15% z vašeho portfolia, zejména kvůli likviditě. A stále doporučují jiný typ investice, např. do realitních fondů.

To by byla všechno pravda, ALE neuniká jim jedna podstatná věc? Vysvětlím na mém případě:
– jsem hypotékou nezatížený člověk, co má vyřešené bydlení. Mám stabilní příjem. Proč bych nevyužil v dnešní tak příznivé době nastroj zvaný hypotéka, koupi bytu a veškeré náklady by mi pokryl příjem z pronájmu? Vždyť to není žádné tajemství, že příjem z pronájmu, v čistém, pokryje splátku a všechny ostatní náklady – nájem, energie, internet, TV. v lepším případě zůstane i něco navíc, Z menší částky mohu spořit na fond na případné opotřebení nábytku (jednou za rok se může koupit nějaká věc řekněme za 5.000 Kč).
Já souhlasím, že když mam volných 2.700.000 Kč, tak najdu i lepší investici než byt. Ale já momentálně tyto prostředky nemám. A banka mi přece nedá hypotéku na garáž, investování do fondů, kancelářské prostory nebo na akcie (resp. ne s 2% úrokem). Nebi přece průměrná investice lepší než žádná, když si je člověk jistý svou situací? A to se nemusí vztahovat pouze na můj případ. Banka nemá problém poskytnout i 2 hypotéky 1 člověku, pokud mě dostatečný příjem.
proč všichni ti analytici a poradci zapomínají na tuto zcela podstatnou skutečnost? Unikat mi něco?

Podle mně se investice do nemovitostí (jak ji chápe většina lidí) vždy generalizuje – bud v příliš dobrém světle nebo příliš špatném světle…
Podle mna je rozdíl (jak si řekl) pokud takto „spekuluje“ člověk co umí bud získat velmi levnou hypotéku nebo zdědil byt a zároveň se mu přihodí kupa fakt dobré nemovitosti (bytu) nebo tedy takto dobru nemovitost získal dědění – proč ne. Samozřejmě stále platí (můžu potvrdit), že je to podnikání jako každé jine, akorát za normálních okolností tě nestojí tolik času …
Na druhé straně zbytečné velebení pronájmu jako receptu na život Rentiér pro nějakého člověka (leckterý) je nesprávné, protože prostě jsou tam rizika a výnos je relativně malý.

Stellantis, nová skupina, která vznikne sloučením skupin Groupe PSA a FCA

V principu si myslím, že víc se vyplatí mít více bytů / garáži / nemovitost než méně (když už se na to dáš), neboť starosti s tím rostou pomaleji než teoreticky výnos a tady jsme opět u toho, že to si 99% občanů Slovenska nemůže dovolit.

Finanční vzdělávání v Rakousku

Ještě dodám, ze nyní je podle mne výjimečný čas, kdy se lidé doslova rvou o pronájem (tedy je strašně hodně zájemců), takže si pronajímatelé mohou mnou ruce … otázka je dokdy – bude to trvat 5 let, 10, 15, 50 ? nevím
Jináč přeji hodně štěstí